Está começando a empreender e quer saber em quanto tempo seu negócio dará lucro? Então você está no lugar certo! Com o intuito de te ajudar a entender como calcular o tempo de retorno para o dinheiro que você investiu, fizemos esse artigo. Aqui, vamos te contar tudo que precisa saber sobre o Payback.
Esse termo, apesar de vir no mercado financeiro, tem muita utilidade para quem está iniciando uma empresa. Ou mesmo para quem está ampliando um negócio que já existe.
Nesse sentido, vamos te explicar o que é o payback e como você pode calculá-lo de maneira simples. Com isso, você vai poder ter uma ideia de quanto tempo levará para o seu investimento dar retorno. Vem com a gente!
O que é payback?
Em suma, payback é a relação entre o tempo e o dinheiro até que um investimento tenha retorno positivo. Ou seja, ele indica quanto tempo vai levar até que o rendimento acumulado de uma empresa seja suficiente para pagar o investimento que foi feito.
Também chamado de “pagamento de volta” ou “retorno” (tradução de payback para o português), esse termo mostra a viabilidade da empresa. Ou seja, se ela é uma opção boa para fazer investimentos ou não.
Além disso, quando a empresa calcula seu payback, ela demonstra que tem um bom planejamento financeiro. Afinal, para termos uma ideia precisa do retorno do investimento, precisamos conhecer o fluxo de caixa, o que é de suma importância nesse meio.
Para te ajudar a entender como calcular o tempo de retorno do investimento, vamos, em primeiro lugar, esclarecer outro ponto. Este ponto diz respeito à diferença entre o payback e o break even point (BEP), outro termo muito frequente do mundo dos negócios.
Qual é a diferença entre payback e break even point?
Como já falamos agora a pouco, o payback é uma estimativa do tempo que vai levar para que o negócio “se pague”. Para calcular o prazo de retorno do investimento, é essencial que a empresa tenha um bom controle do fluxo de caixa.
Agora, o BEP, como explicamos em outro artigo, representa o ponto de equilíbrio do negócio. Ou seja, ele nos mostra quando as receitas e despesas vão se equivaler.
Mesmo que, em linhas gerais, esses termos parecem a mesma coisa, eles são diferentes.
Na medida em que o payback é um indicador de tempo, o BEP é um indicador financeiro.
Assim, o payback vai nos mostrar em quanto tempo teremos o retorno do investimento inicial. Logo que o BEP nos diz qual é o valor exato que a empresa precisa ter de receitas para que não haja lucro nem prejuízo.
Como calcular o retorno do investimento?
Para que fique mais simples de calcular o retorno do seu investimento, primeiro será preciso acertar o fluxo de caixa.
Em resumo, o fluxo de caixa é o volume de receitas menos as despesas da empresa. Depois que você organizar essa parte, poderá calcular com mais eficácia quanto tempo vai demorar até que o valor do investimento seja recuperado pela empresa.
Como resultado desse cálculo, você vai ter uma ideia do quão arriscado é o investimento. Afinal, existe uma relação entre o valor investido e o tempo de retorno.
Nesse sentido, quanto mais demorar para ter lucro, mais risco tem no empreendimento.
Calculando o payback
Em linhas gerais, o cálculo do retorno do investimento é feito de duas maneiras.
- Payback simples ou nominal.
- Payback descontado.
A seguir, vamos te mostrar o que significa cada um e como calculá-los. Veja:
Payback simples
Bastante fácil de ser calculado, o payback simples mostra em quanto tempo o investimento dará lucro.
Por ser um indicativo bastante simples, ele não considera o período depois do lucro nem a depreciação que o investimento tem ao longo do tempo.
Em síntese, para fazer o cálculo, basta dividir o valor de investimento pelo fluxo de caixa.
Só para ilustrar, imagine que para abrir uma empresa, foram gastos R$20 mil e estima-se que o fluxo de caixa será de R$2 mil por mês. Assim:
- Investimento inicial / fluxo de caixa
- 20.000 / 2.000 = 10
- O resultado da equação é o número de meses para que o investimento se pague.
Em nosso exemplo, fizemos o cálculo por meses, mas você pode fazer também por anos ou até semanas. Basta adaptar às suas necessidades.
Se você já tem um negócio e quer calcular o tempo de retorno de um novo investimento, também pode usar essa fórmula.
Por exemplo: uma lavanderia quer comprar novas máquinas de lavar. O investimento seria de R$ 60 mil e a empresa estima reduzir até R$15 mil no custo dos equipamentos (com manutenção, energia elétrica e água) em um ano.
Aplicando a fórmula, a empresa vai perceber que vai levar 4 anos para ter o retorno do investimento. Nesse momento, será preciso avaliar se vale a pena ou não adquirir as novas máquinas, pensando na vida útil dos equipamentos e no quanto elas darão de retorno.
Payback descontado
No caso do payback descontado funciona um pouco diferente.
Esse modelo leva em consideração que o valor investido em um ano não terá o mesmo valor monetário com o passar do tempo. Nesse sentido, ele prevê uma desvalorização dos equipamentos e mesmo da moeda.
O payback descontado leva em consideração a Taxa Mínima de Atratividade (TMA). Por isso, o cálculo do retorno se baseia na taxa de juros do mercado para calcular a depreciação do investimento.
Nesse sentido, quando comparado com o modelo simples, o descontado levará mais tempo para dar retorno. Porém, ele terá dados mais eficazes a longo prazo.
Para finalizar
Sem dúvidas, o cálculo do payback descontado é mais eficiente para o longo prazo. No entanto, se você está começando agora, nossa recomendação é que utilize a fórmula do payback simples.
Isso porque ela vai te dar uma boa ideia do risco inicial do investimento e também de como fazer uma possível expansão da empresa.
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